هجوم سرمایه‌گذاران به صندوق‌های طلا؛ رالی فلز زرد در ۲۰۲۵ ادامه دارد؟

به گزارش اکوایران، امسال، افزایش ریسک‌های ناشی از تورم و تعرفه‌ها، قیمت این فلز  ارزشمند را به رکوردهای بالایی رسانده است. این شرایط همچنین به تقویت تعداد فزاینده‌ای از صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا کمک کرده است که می‌توانند همان پوشش ریسک و محافظت را به آسانی در یک سبد دارایی ارائه دهند.

ورودی ۳.۲ میلیارد دلاری به صندوق‌های طلا 

جو کاواتونی، رئیس شورای جهانی طلا به سی‌ان‌بی‌سی گفت: ما شاهد علاقه بی‌سابقه‌ای نسبت به طلا، به خصوص از سوی صندوق‌های قابل معامله در بورس هستیم. این صندوق‌ها در ماه جولای شاهد ورودی 3.2 میلیارد دلاری بوده‌اند و در مسیر دومین سال قوی خود قرار دارند.

به گفته کاواتونی، این رشد از ایالات متحده و همچنین در سطح جهان، به ویژه از آسیا حاصل شده است. در حالی که مردم با خیال راحت به ریسک‌پذیری خود ادامه می‌دهند، به‌نظر می‌رسد آنها واقعا شروع به درک قابل توجهی از پوشش ریسک کرده‌اند، و طلا کاملا با این شرایط مطابقت دارد.

پیش‌بینی‌ها از ادامه روند صعودی قیمت طلا

چه به صورت فیزیکی، سهام شرکت‌های معدنی یا از طریق صندوق‌های بورسی، تجارت طلا همچنان روند صعودی خود را حفظ کرده است. در حالی که نگرانی اخیر مبنی بر اینکه طلا ممکن است با تعرفه مواجه شود، تردیدهایی را درباره آن ایجاد کرد، دولت ترامپ این شایعه را رد کرد و سبب شد بسیاری پیش‌بینی کنند که قیمت طلا دوباره افزایش خواهد یافت.

این مساله می‌تواند سرمایه‌گذاران بیشتری را به سمت صندوق‌های بورسی سوق دهد، به خصوص که راهی آسان‌تر برای ورود به تجارت و تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری آنها فراهم می‌کند.

مایک ایکینز، از بنیانگذاران پلتفرم تحلیلی سرمایه‌گذاری «ای‌تی‌اف اکشن» معتقد است اگرچه جریان‌های ورودی به صندوق‌های طلا، به‌ویژه در مقایسه با چند سال گذشته، «سرسام‌آور» بوده‌اند، اما اگر این دارایی‌ها را با صندوق‌های متمرکز بر S&P 500 مقایسه کنید، « میزان پوشش ریسک سرمایه‌گذاران نسبت به اندازه کل بازار سهام امروز کمتر از ۱۰ سال پیش است، هرچند که همچنان جریان‌هایی برای ورود به بازار وجود دارد.»

به گفته او، «اگر به طلا به‌عنوان پوشش ریسک درصدی از پرتفوی کلی خود نگاه ‌کنید، احتمالا فضای زیادی برای اختصاص بیشتر به صندوق‌های بورسی طلا وجود دارد.»

رشد معاملات طلا در بورس و مالکیت فیزیکی

کاواتونی نیز  می‌گوید با نگاهی به گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری در طلا، صندوق‌های متمرکز بر طلا بخش کوچک‌تری از این تجارت هستند. او خاطرنشان کرد که نباید «از این واقعیت غافل شد که معاملات طلا در بورس و مالکیت فیزیکی طلا، که در چشم‌انداز سرمایه‌گذاری شاهد آن هستیم، به طور جهانی در حال رشد است.»

این خوش‌بینی نسبت به طلا می‌تواند به عنوان یک عامل تقویت‌کننده‌ی بیشتر برای صندوق‌های طلا عمل کند، دقیقا همانطور که افزایش مداوم بیت‌کوین به پیشبرد صندوق‌های بیت‌کوین کمک کرده است، زیرا سرمایه‌گذاران بیشتری در بحبوحه‌ی نگرانی‌های مداوم در مورد تورم، به دنبال پوشش ریسک مؤثر هستند.

به گفته ایکینز، «صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین ایالات متحده حدود ۷ درصد از کل ارزش بازار بیت‌کوین را تشکیل می‌دهند؛ در حالی که این رقم برای طلا کمتر از یک درصد است.»

هم ایکینز و هم کاواتونی معتقدند که نه‌تنها برای رشد طلا، بلکه برای صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا نیز همچنان فضا وجود دارد.

به گفته ایکینز، اگر به بازار طلا نگاه کنید، صندوق‌های قابل معامله بهترین ابزار برای دنبال کردن قیمت واقعی و لحظه‌ای طلا هستند؛ این ابزاری فوق العاده برای تخصیص سرمایه است و دقیقا همان کاری را می‌کند که برای آن طراحی شده است.