طلا و نقره در دوراهی ارز و دیپلماسی؛ شکست سطح ۵۰۰۰ دلار یا آغاز فاز اصلاح قیمت؟

بازار؛ گروه بین الملل: بهای جهانی طلا پس از ریزش سنگین اخیر، روز چهارشنبه بخشی از زیان‌ها را جبران کرد و با رشد ۱.۱۶ درصدی به بالای سطح ۴۹۳۵ دلار در هر انس رسید. با این حال، دلایل این بازگشت چندان مستحکم به نظر نمی‌رسد؛ چراکه مجموعه‌ای از عوامل بنیادی همچنان به زیان طلا عمل می‌کنند.

قیمت طلا شب گذشته در پی نشانه‌هایی از پیشرفت در مذاکرات آمریکا و ایران بیش از ۲ درصد اصلاح شد؛ چراکه اساسا کاهش ریسک‌های ژئوپولیتیکی معمولاً از جذابیت دارایی‌های امن به ویژه طلا و نقره می‌کاهد. با این حال، بازگشت قیمت در ادامه معاملات را می‌توان تا حدی به حجم پایین دادوستدها نسبت داد؛ چراکه بسیاری از بازارهای منطقه‌ای به ‌دلیل تعطیلات سال نوی چینی بسته بودند.

در همین حال، نقره نیز با رشد ۲.۷۹ درصدی به ۷۵.۵۸ دلار رسید. این فلز پس از افت شبانه، همگام با طلا بخشی از زیان‌ها را جبران کرد. با این حال، محدود بودن حجم معاملات در تعطیلات آسیایی، دامنه نوسانات را تا حدی مهار کرده است.

دیپلماسی و دلار؛ دو فاکتور فشار همزمان بر فلزات گران‌بها

بهبود نسبی فضای ریسک در بازارهای جهانی طی هفته جاری، عمدتاً به پیشرفت مذاکرات آمریکا و ایران نسبت داده می‌شود. عباس عراقچی، وزیر امور خارجه جمهوری اسلامی ایران، پس از برگزاری دومین دور از مذاکرات تهران و واشنگتن در ژنو اعلام کرد که دو طرف بر سر «اصول راهنما» در مسیر مذاکرات هسته‌ای به توافق رسیده‌اند، هرچند هنوز تا دستیابی به توافق نهایی فاصله وجود دارد. به نظر می رسد همین سیگنال‌ها برای کاهش تقاضای دارایی‌های امن کافی و موجه بوده است.

از سوی دیگر، تقویت دلار آمریکا نیز فشار مضاعفی بر طلا وارد کرده است. شاخص دلار (DXY) با رشد ۰.۱۲ درصدی به ۹۷.۲۴ واحد رسیده؛ افزایشی که در پی کاهش انتظارات برای آغاز زودهنگام کاهش نرخ بهره در ایالات متحده شکل گرفته است.

اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به انتشار صورتجلسه نشست ژانویه فدرال رزرو و جزئیات کمیته بازار باز (FOMC) دوخته شده تا سرنخ‌های تازه‌ای درباره چگونگی ادامه مسیر نرخ‌های بهره به دست آورند.

چشم‌انداز تکنیکال طلا؛ مثلث فشرده قیمتی میان ۴۸۶۰ تا ۵۰۰۰ دلار

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود، طلا در بازه زمانی چهار ساعته در یک الگوی مثلث فشرده گرفتار شده است؛ از یک‌سو خط روند نزولی که از محدوده ۵۳۰۰ دلار آغاز شده و از سوی دیگر خط حمایتی صعودی نزدیک ۴۸۶۰ دلار، دامنه حرکت قیمت را محدود کرده‌اند.

قیمت همچنان بالای سطح فیبوناچی ۰.۳۸۲ در محدوده ۴۸۵۹ دلار حفظ شده است، اما با هر بار نزدیک شدن به مقاومت روانی و فنی ۵۰۰۰ دلار، با فشار فروش روبرو می شود. میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای قیمت حوالی ۵۰۰۰ دلار قرار گرفته و میانگین ۲۰۰ دوره‌ای نیز در نزدیکی ۴۸۶۰ دلار، یک خوشه حمایتی مهم ایجاد کرده است. در صورت عبور قاطع قیمت از سطح از ۵۰۰۰ دلار، مسیر برای حرکت به سمت ۵۱۴۱ دلار هموار می‌شود اما شکست حمایت ۴۸۶۰ دلار می‌تواند افت قیمت تا محدوده ۴۶۸۵ دلار را در پی داشته باشد.

ایده معاملاتی پیشنهادی: ورود در شکست سطح ۵۰۰۰ دلار با هدف ۵۱۴۱ دلار؛ حد ضرر در زیر ۴۸۶۰ دلار.

چشم‌انداز تکنیکال نقره؛ حمایت ۷۲ دلار زیر فشار روند نزولی قیمت

نقره در نمودار چهارساعته پس از برخورد به حمایت ۷۲ دلار، اکنون حوالی ۷۵.۸۶ دلار در نوسان است. این سطح حمایتی در کوتاه‌مدت اهمیت بالایی پیدا کرده، اما قیمت همچنان نتوانسته از خط روند نزولی که از سقف ۱۰۰ دلاری آغاز شده عبور کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد فشار فروش در تصویر کلان بازار همچنان ادامه دارد.

میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در محدوده ۷۹.۲۰ دلار و میانگین ۲۰۰ دوره‌ای در ۸۶.۱۰ دلار قرار دارند؛ محدوده‌ای که به‌عنوان دیوار مقاومتی جدی در برابر رشد قیمت عمل می‌کند. در صورت شکست حمایت ۷۲ دلار، اهداف بعدی در ۷۰.۳۷ و سپس ۶۴.۱۴ دلار قرار می‌گیرند. در مقابل، عبور از مقاومت ۷۹.۲۰ دلار می‌تواند راه را برای حرکت به سوی ۸۶.۱۱ دلار باز کند.

ایده معاملاتی پیشنهادی: ورود پس از عبور نقره از ۷۹.۲۰ دلار با هدف ۸۶.۱۱ دلار؛ حد ضرر در زیر ۷۲ دلار.